سوق الفوركس هو سوق عالمي يسهل تبادل العملات بين الأشخاص والمؤسسات المالية والمنظمات والشركات والحكومات من جميع أنحاء العالم، يعد سوق الفوركس أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم حيث أن حجم تداوله اليومي يزيد عن 6 تريليون دولار أمريكي، مما يجعله السوق الأكثر أهمية بشكل عام.
ما هي العوامل التي لها تأثير على سوق الفوركس؟
نظرًا لحقيقة أنه يتم تداولها في جميع أنحاء العالم، فإن سوق الفوركس عرضة لمجموعة واسعة من التأثيرات، فيما يلي الفئتان اللتان تصفان أفضل وصف:
- معدل الفائدة، ومعدل التضخم، والميزان التجاري، وميزان المدفوعات، ومستوى دين الحكومة، كلها أمثلة على متغيرات الاقتصاد الكلي.
- تشمل التأثيرات غير المتعلقة بالاقتصاد الكلي السياسة (العلاقات الدبلوماسية، والانتخابات، والاغتيالات)، والأحداث المهمة (الألعاب الأولمبية، والأوبئة)، والكوارث الطبيعية، وأعمال الإرهاب، والمضاربة، والمزاج، قد يكون لكل هذه العوامل تأثير كبير على السوق.
عند المقارنة بالإصدارات الاقتصادية، هل للأخبار السياسية تأثير أكبر على سوق الفوركس؟
بشكل عام، تميل قضايا الاقتصاد الكلي المرتبطة بدولة ما إلى التأثير بشكل كبير ومباشر على العملة المحلية لهذا البلد، على الرغم من ذلك، فإن التأثيرات التي تحدث في كثير من الأحيان تستمر لفترة قصيرة فقط، هذا يرجع إلى حقيقة أن المحللين والمهنيين من جميع أنحاء العالم يستخدمون مقاييس وتحليلات معقدة لإنشاء توقعات بشأن الإصدارات الاقتصادية، بالإضافة إلى ذلك، هناك علامات توضح مدى دقة البيانات أو عدم موثوقيتها.
ضع في اعتبارك، على سبيل المثال، إحصائيات NFP (كشوف المرتبات غير الزراعية) للولايات المتحدة، هذا هو الإعلان الاقتصادي الذي سيكون له التأثير الأكبر على السوق، يقدم الإحصائيون المحترفون من كل منطقة من العالم تنبؤاتهم للأيام أو حتى أسابيع قبل الإعلان عنها، بالإضافة إلى ذلك، توفر البيانات الأولى حول مطالبات البطالة مؤشرًا على قوة أو عدم وجود رقم العنوان التالي لـ NFP، لنفترض أنه على الرغم من كل هذا، فإن التقرير إما أنه يقصر عن التوقعات أو يفوقها، التجار والمستثمرون قادرون على الاستجابة بسرعة للبيانات بسبب التطورات في التكنولوجيا، سيكون هناك بالفعل تقلبات كبيرة في الأسعار في البداية، ولكن بعد بضع ساعات من هذا التقلب الشديد، سوف يهدأ سوق الفوركس في النهاية وينتظر الإصدار التالي من البيانات الاقتصادية.
من ناحية أخرى، غالبًا ما لا يكون للمتغيرات التي لا تتعلق بالاقتصاد ككل تأثير كبير على سوق الفوركس، من ناحية أخرى، هناك حالات يكون فيها لهذه المتغيرات تأثير أكثر انتشارًا وطويلة الأمد من تأثير العناصر ذات الطابع الاقتصادي الكلي، السياسة هي واحدة من هذه القضايا غير المتعلقة بالاقتصاد الكلي التي قد تؤثر على الاقتصاد.
كيف تؤثر السياسة على سوق الفوركس؟
يتجاهل المتداولون أحيانًا التأثير الكبير الذي قد يكون للسياسة على سوق الفوركس، على الرغم من حقيقة أن هناك عددًا من المتغيرات التي تؤثر على تدفق العملات الأجنبية وتنتج تغيرات في قيمة العملات.
قد يتعرض التجار والمستثمرون في جميع أنحاء العالم لقدر كبير من عدم اليقين نتيجة للسياسة، على وجه التحديد، يرجع هذا إلى حقيقة أن الأحداث السياسية نموذجية:
- مرسومة منذ فترة طويلة، تحدث على مدار عدة أسابيع أو شهور أو حتى سنوات (بالتأكيد أكثر من بضع ساعات!)
- لا يمكن التنبؤ به إلى حد كبير، نظرًا لوجود العديد من العوامل المختلفة المتضمنة، النتيجة معقدة لتوقعها.
- إشراك عدد أكبر من البلدان، حتى الانتخابات في دولة واحدة قد يكون لها تداعيات على أصدقاء وأعداء الدول الأخرى.
تسببت بعض الأحداث الجيوسياسية، مثل فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية، والانتخابات في فرنسا، والحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، في تقلبات كبيرة في الأسعار في سوق العملات أكثر من حتى أهم البيانات الاقتصادية الصادرة عن بلد.
ما هي أنواع العوامل السياسية التي لها تأثير على سوق الفوركس؟
يمكن تصنيف العديد من القضايا السياسية التي لها تأثير على سوق الفوركس في الفئات التالية:
الحفاظ على حكومة ثابتة
من المرجح أن تستثمر الشركات الأجنبية في الدول التي لديها احتمالية منخفضة لمواجهة الاضطرابات السياسية لأن هذه الدول توفر أكثر ملاءمة، مناخ الاستثمار، لهذا السبب، يؤدي الاستقرار السياسي إلى زيادة الطلب على عملة الدولة، والذي بدوره له تأثير كبير على سعر صرف العملة، على سبيل المثال، تشتهر سويسرا باستقرارها السياسي، والحفاظ على موقفها المحايد، وتجنب النزاعات مع الدول المجاورة، لهذا السبب، يعتبر الفرنك السويسري عملة ملاذ آمن في تداول العملات الأجنبية ويستخدم أيضًا لغرض التحوط من المخاطر المرتبطة بالعملات الأخرى.
من ناحية أخرى، قد يكون للاضطرابات في شكل مظاهرات أو تعاونيات أو اضطرابات سياسية عامة تأثير مزعزع للاستقرار على الاقتصاد ويؤدي إلى انخفاض قيمة العملة المحلية، لهذا السبب، سيكون هناك طلب أقل على العملة المحلية المقابلة، مما سيزيد من المخاطر المرتبطة بالاحتفاظ بها.
مشاركة الدولة في النظام الاقتصادي
قد يكون للدرجة التي تمارس بها الحكومة تأثيرها على الاقتصاد تأثير ملحوظ على النظام النقدي للدولة، في معظم الحالات، تمارس هذه الحكومات قدرًا كبيرًا من السيطرة على عملاتها، ومع ذلك، بسبب زيادة قابلية نقل رأس المال في عالم شديد العولمة، فإن هذه الحكومات مطالبة باتخاذ تدابير صارمة بشكل متزايد للسيطرة على الاقتصاد والعملة، ينتج عن هذا درجة أكبر من عدم اليقين، مما يؤدي بدوره إلى مستوى عالٍ من التقلب في سوق الفوركس.
السياسة المالية للحكومة
تعد الخطط التي تمتلكها الحكومة لنفقاتها على مدى فترة زمنية معينة جزءًا من السياسة المالية، من أجل دعم مجموعة واسعة من المساعي، تعتمد الحكومة على الإيرادات الضريبية وتتكبد الديون، يساهم دخول المزيد من الأموال في الاقتصاد، مما يحفز النشاط التجاري ويستخدم لدفع الرواتب وشراء سلع أخرى، في زيادة النمو الاقتصادي، هذا لأنه قد يتم استخدام المال لشراء سلع أخرى ودفع أجور العمال، نتيجة لذلك، سيؤدي ارتفاع الإنفاق الحكومي الإجمالي إلى زيادة قيمة العملة الوطنية.
إذا تم دفع الزيادة في الإنفاق الحكومي عن طريق زيادة الدين القومي بدلاً من زيادة تحصيل الضرائب، فإن مزايا الإنفاق المتزايد لن تستمر طويلاً، إن انخفاض الطلب على عملة البلاد، الناجم عن ارتفاع الدين الوطني، يضع ضغطًا تصاعديًا على سعر صرف العملة، المستويات الكبيرة للدين العام هي مؤشر آخر على عدم الاستقرار المالي الوشيك، هذا بسبب وجود احتمال أكبر للتخلف عن السداد، مما يثبط الاستثمار من مصادر خارجية ويقلل من الطلب على عملة الدولة.
من ناحية أخرى، يشير انخفاض الدين الوطني إلى أن الحكومة تتمتع بقدرة أفضل على إدارة شؤونها المالية ولديها مستويات أعلى من الاستقرار الاقتصادي، حقيقة أن الدين الوطني لأستراليا متواضع نسبيًا بالمقارنة مع ديون الدول الصناعية الأخرى، على سبيل المثال، يساعد في دعم قيمة الدولار الأسترالي.
الوباء الذي يسببه فيروس كورونا هو حدث فريد من نوعه لا يشمل الاقتصاد الكلي، انخفض الناتج المحلي الإجمالي لمعظم البلدان في جميع أنحاء العالم بسبب عوامل مثل إغلاق الحدود وانخفاض كمية مدخلات العمل، قد تكون هناك زيادة مؤقتة في مبيعات التجزئة وإنفاق المستهلكين بسبب توقع عمليات الإغلاق، لكن الاتجاهات طويلة الأجل لا تبدو واعدة للغاية، تأثر سوق العقارات بانخفاض نشاط القروض من المؤسسات المالية، مما أدى إلى حاجة صناعة الخدمات المالية إلى تعزيز إجراءات إدارة المخاطر، كل هذه العناصر المختلفة لها تأثير على سوق العملات الأجنبية، وهي تسلط الضوء على المجموعة الرائعة من المواقف السياسية التي تتعامل معها الدول الآن.
الانتخابات
على الرغم من أن الانتخابات هي أحداث روتينية تحدث عمليًا في كل دولة، إلا أن بعض الانتخابات تحظى باهتمام أكبر من المستثمرين أكثر من غيرها، خلال كل حملة انتخابية، هناك قدر كبير من الاهتمام بالسياسات الاقتصادية للأحزاب المختلفة والتأثير المحتمل لهذه السياسات على اقتصاد الأمة، بالإضافة إلى ذلك، للحكومة تأثير كبير على العلاقات الدبلوماسية مع الدول في المناطق الأخرى، على سبيل المثال، قد تتمكن الحكومة التي تحتفظ بعلاقات دبلوماسية مع الدول الأخرى من توقيع اتفاقيات تجارية مع دول أخرى، مما يعود بالنفع على الاقتصاد ويزيد من الطلب على العملة المحلية للبلد، يعتبر هذا مقياسًا جيدًا لقوة الاقتصاد لأنه يقلل من احتمالية الاضطرابات السياسية.
إن الانتخابات التي يتم خوضها بشدة وتضم مرشحين ذوي فلسفات اقتصادية وعالمية متباينة جذريًا لديها القدرة على توفير قدر كبير من عدم القدرة على التنبؤ، لهذا السبب، من المحتمل أن يكون هناك قدر كبير من التقلبات في سوق العملات الأجنبية في الأيام التي تسبق نتائج الانتخابات، على سبيل المثال، أدت الانتخابات التي أجريت في إيطاليا في عام 2018 إلى تقلبات كبيرة في السوق واتجاه هبوطي لليورو، كان هذا بسبب احتمال انتخاب إدارة شعبوية وصراع محتمل مع الاتحاد الأوروبي، لدى بعض الناس انطباع بأن دونالد ترامب وجو بايدن لديهما وجهات نظر مختلفة تمامًا حول كيفية إدارة الاقتصاد في الولايات المتحدة، التأثير المباشر على سوق الفوركس أمر لا مفر منه، ومن المتوقع أن تتداول جميع أزواج العملات، بما في ذلك الدولار الأمريكي، بأحجام أكبر بكثير من المعتاد.
السياسة النقدية للحكومة
بالإضافة إلى تأثيرها على السياسة المالية، فإن للحكومة أيضًا بعض التأثير على السياسات النقدية للبنك المركزي، حتى الدول التي تدعم استخدام أسعار الصرف المرنة تبذل قصارى جهدها للحفاظ على السيطرة على الطلب على الأموال وعرضها، من خلال إجراء تعديلات على سعر الفائدة، فإن البنك المركزي للدولة لديه القدرة على التأثير على كمية الأموال المتداولة، إن الدولة التي ترغب في جعل صادراتها أكثر تنافسية في الأسعار قد تخفض قيمة عملتها عن طريق خفض سعر الفائدة، مما سيكون له تأثير على خفض قيمة عملتها.
زيادة مقدار المال المتاح في الاقتصاد
قد تختار الحكومة إنتاج المزيد من العملات الورقية من أجل تلبية طلب الجمهور لمزيد من المال، يشير التيسير الكمي إلى هذه الأنواع من الإجراءات، التي أصبحت استراتيجية شائعة في الولايات المتحدة وأوروبا لمعالجة الأزمة المالية التي حدثت في عام 2008.
عندما يكون هناك تباطؤ في النشاط الاقتصادي أو ركود فعلي، فإن الحكومات لديها القدرة على ضخ الأموال في الاقتصاد وحتى في الأسواق المالية، على سبيل المثال، في مارس 2020، ضخت حكومة الولايات المتحدة 2 تريليون دولار في الاقتصاد، ثم في مايو من نفس العام، ردًا على وباء كوفيد -19، تابعت ذلك بحزمة أخرى بقيمة 3 تريليونات دولار، بدأت الصناديق في التأثير بشكل مباشر على الأسواق المالية في شهر مارس، ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه تم توزيع جزء كبير من الأموال على جميع البالغين في الولايات المتحدة، بينما تم استخدام الباقي لزيادة مدفوعات البطالة، تم استخدام الأموال من قبل عدد من الأفراد في شكل مضاربة في أسواق الأسهم والعملات الأجنبية، في شهر مايو، وزعت الحكومة الأموال على مؤسسات الرعاية الصحية وشركات الأدوية، بهدف توفير التشخيص والعلاج المجاني لفيروس كورونا، وكذلك إجراء أبحاث حول اللقاحات، في محاولة لإنقاذ أكبر عدد ممكن من الشركات الصغيرة من الإفلاس قدر الإمكان، تم توزيع بعض الأموال عليها لتغطية الأجور وتكاليف التشغيل الأخرى.
للحديث بعبارات عامة، فإن الاستقرار السياسي والعلاقات الدبلوماسية الودية والانضباط المالي كلها علامات على التنمية الاقتصادية التي تساعد على رفع قيمة العملة، وذلك لأن النمو الاقتصادي يؤدي إلى زيادة الطلب على السلع والخدمات، على الجانب الآخر، قد تكون عوامل مثل الاضطرابات السياسية الداخلية، والحرب الدولية، وخيارات السياسة المالية غير المسؤولة مالياً ضارة باقتصاد الدولة وعطاءها القانوني، قد يكون للعلاقات التي تقيمها الأمة مع أصدقائها وأعدائها تأثير كبير على قيمة عملتها، قد يشجع الحليف القوي المزيد من الاستثمار الأجنبي في دولة ما، في حين أن الخصم القوي قد يجعل بيئة الاستثمار أكثر خطورة على المستثمرين.
بسبب كل هذه العناصر المختلفة، من الضروري لتجار الفوركس مواكبة آخر الأخبار السياسية، يجب على متداولي الفوركس الانتباه إلى الأحداث السياسية الهامة التي تحدث في جميع أنحاء العالم، مثل الانتخابات في الولايات المتحدة، وتضمين هذه الأحداث في استراتيجيات التداول الخاصة بهم، يجب أن تحظى الأخبار التي قد يكون لها تأثير على العملات المحتفظ بها في محافظهم باهتمام خاص، هذا الاكثر اهمية، إذا تم استثمار جزء كبير من محفظة المتداول بدولار الولايات المتحدة، فإن المتداول يتحمل مسؤولية البقاء على اطلاع بآخر الأخبار السياسية والاقتصادية عن الولايات المتحدة، الوعي بمؤشر داو جونز، وكذلك الأحداث السياسية الحاسمة، مثل الانتخابات في الولايات المتحدة في عام 2020، يندرج تحت هذه الفئة.
ما هو تأثير الوضع السياسي بين الولايات المتحدة والصين على سوق الفوركس؟
بالنسبة لسوق الفوركس، فإن الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين بمثابة سيف ذي حدين، عندما تتدهور العلاقات الدبلوماسية بين البلدين، فقد يكون لذلك تأثير على قيمة عملتيهما، بالإضافة إلى ذلك، فإن حقيقة أن الخلاف بين الولايات المتحدة والصين يدور حول التجارة، والتي لها تأثير أكثر عمقًا على سوق العملات، هي أيضًا عامل.
كانت القضايا، بما في ذلك سرقة الملكية الفكرية، والنقل القسري للتكنولوجيا، وتقييد الصين للوصول إلى سوقها، والمعاملة التفضيلية المقدمة للشركات المملوكة للدولة في الدولة الآسيوية، نقطة الانطلاق في شد الحبل بين إدارة ترامب والصين.
بحلول يوليو 2018، كانت الولايات المتحدة قد فرضت تعريفات جمركية على البضائع الصينية بقيمة إجمالية قدرها 34 مليار دولار، من خلال خفض قيمة اليوان، تمكنت الصين من عزل نفسها عن عواقب الرسوم الجمركية المفروضة على صادراتها، غالبًا ما تستخدم البلدان التي تخوض حربًا تجارية نهج خفض قيمة عملتها، هذا ليس حدثًا جديدًا ولكنه رد فعل معقول على الرسوم الحمائية التي تم فرضها.
لماذا هذا منطقي؟ يرتفع سعر السلع المصدرة من البلد “ب” إلى البلد “أ” كنتيجة مباشرة للتعريفات المرتفعة التي يفرضها البلد “أ” على البلد “ب”، وبسبب هذا الموقف الحمائي، تقل احتمالية قدرة سلع البلد “ب” على المنافسة على السعر في السوق الذي يقتصر على الدولة “أ” يعتبر تخفيض قيمة عملة الدولة إحدى الإستراتيجيات التي يمكن أن يستخدمها البلد “ب” لمواجهة ارتفاع الأسعار، تستلزم هذه الإستراتيجية خفض سعر الصرف الذي يتم تطبيقه عندما يتم تحويل عملة البلد “ب” إلى عملة البلد “أ”، نتيجة لضعف عملة البلد “ب”، تحسنت القدرة التنافسية السعرية لصادرات الدولة “ب” إلى البلد “أ”.
التأثير على الدولار الأمريكي يسير
الدولار الأمريكي في اتجاه هبوطي منذ بداية عام 2018، ويرجع ذلك أساسًا إلى النمو في الاقتصادات الرئيسية الأخرى في جميع أنحاء العالم، ولا سيما في أوروبا، في 15 فبراير، وصل مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة الدولار بالنسبة لسلة العملات الرئيسية، إلى أدنى مستوى له عند 88.59، مسجلاً أدنى مستوى جديد لليوم.
تسبب تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين في تقلبات كبيرة في قيمة الدولار، بعد ذلك، بدأ اتجاه صعودي في قيمة الدولار، على الرغم من حقيقة أن تقلبه ظل مرتفعا في ضوء الآثار المستمرة للحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، في 12 نوفمبر، وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق لعام 2018، حيث وصل إلى 97.54، أنهى العام عند 96.17.
شهد النصف الأول من عام 2019 ارتفاعًا في قيمة الدولار الأمريكي، في الواقع، خلال النصف الأول من ذلك العام، كانت قيمة العملة الأمريكية ترتفع بشكل واضح على أساس شهري، كان هذا مدعومًا برفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، والتنمية القوية للاقتصاد، وانخفاض معدل البطالة.
خلال الشهرين التاليين، استمرت قيمة الدولار في الارتفاع، ولكن بمعدل تدريجي أكثر من ذي قبل، وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستوى مرتفع جديد لمدة عامين في 3 سبتمبر 2019، وكان قريبًا جدًا من كسر عتبة المائة بعد ذلك بعد امتداد التوترات المتصاعدة في الحرب التجارية المستمرة، مما أدى إلى تراجع في قيمة الدولار الأمريكي.
لماذا هذا ليس اتجاهًا ناشئًا مؤخرًا؟ نفذ رئيس الوزراء الياباني شينزو آبي برنامج التسهيل الكمي وأسعار الفائدة السلبية على مدار سنوات عديدة، عملت هذه السياسة على إبقاء قيمة الين (الين الياباني) تحت السيطرة بينما استفادت أيضًا من صادرات البلاد.
بين يوليو 2018 وأغسطس 2019، أعلنت الولايات المتحدة عن نيتها فرض رسوم على الواردات من الصين بقيمة تزيد عن 550 مليار دولار، بما في ذلك سلع مثل الصلب والمعدات الخفيفة والأجهزة، كنوع من الانتقام، فرضت الدولة الآسيوية رسومًا على ما قيمته أكثر من 185 مليار دولار من البضائع الأمريكية، في الواقع، زادت الرسوم الجمركية على جميع المنتجات المصدرة من الولايات المتحدة تقريبًا، بدءًا من الأدوية إلى الويسكي.
بحلول أكتوبر 2019، كانت الحرب التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين قد قطعت بالفعل ما يقرب من نصف تريليون دولار من قيمة الاقتصاد العالمي، جعلت بداية جائحة كوفيد -19 هذا الوضع الصعب بالفعل أكثر صعوبة.
التأثير على العديد من العملات الأخرى
خفضت الصين قيمة عملتها في محاولة لتعزيز مكانتها في المعركة التجارية المستمرة، وبالمقارنة بالدولار الأمريكي، انخفضت قيمة اليوان بنحو 4٪ في أغسطس 2019، مسجلاً أسوأ انخفاض شهري في القيمة منذ أكثر من عقدين، كان للتوترات الجيوسياسية تأثير على أكثر من مجرد قيمة الدولار واليوان في الصين، كان له تأثير على جميع العملات المستخدمة في جميع أنحاء العالم تقريبًا، ساهمت حقيقة خوض الحرب التجارية بين أقوى اقتصادين في العالم في تضخيم وانتشار طبيعة آثارها.
استجابةً لخفض الصين لقيمة عملتها، تبنى عدد من الدول الأخرى، مثل نيوزيلندا وتايلاند، سياسات نقدية مصممة لخفض قيمة عملتها من أجل الحفاظ على تنافسية أسعار صادراتها، شهد البيزو الأرجنتيني والريال البرازيلي والليرة التركية انخفاضًا كبيرًا في القيمة.
بسبب اقتصاد المنطقة الذي يعتمد بشدة على التجارة الدولية، أظهرت عملات أمريكا اللاتينية أعلى درجة من التقلب، أي خبر متصل بالمأزق القائم حاليًا بين واشنطن وبكين تسبب في تحركات كبيرة في أسعار هذه العملات، بسبب مكانته كعملة سلعية، شهد الدولار الكندي الدرجة الأكثر أهمية من التقلب مقارنة بعملات مجموعة العشر الأخرى استجابة للتوترات السياسية بين الولايات المتحدة والصين، لم يكن رد فعل الدولار الأسترالي على أنباء مماثلة بعيدًا جدًا عن رد فعل الدولار الكندي، والسبب الرئيسي لذلك هو أن التوترات كان لها تأثير سلبي على اقتصاد الصين، التي تعد الشريك التجاري الأهم لأستراليا.
قال رئيس الولايات المتحدة في ديسمبر 2019 إن المرحلة الأولى من اتفاقية التجارة مع الصين سيتم توقيعها في يناير 2020، وانخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر نتيجة ارتفاع العملات الحساسة للتجارة، مثل الجنيه واليورو والعملات الأخرى، حدث هذا على الرغم من حقيقة أن تفاصيل مثل هذه الصفقة يكتنفها الغموض، كان سبب ذلك ارتفاع شهية المستثمرين للمخاطرة نتيجة إمكانية الحد من التوترات السياسية بين واشنطن وبكين.
كان الفرنك السويسري والين الياباني، وكلاهما معروف بوضعهما كملاذ آمن، العملات التي اكتسبت أهم قوة نتيجة للتوترات الجيوسياسية، كما ترى بوضوح، فإن السياسة وسوق الفوركس متشابكان بشكل معقد مع بعضهما البعض.
كيف يؤثر الوضع السياسي حول خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي على سوق العملات؟
تأثر سوق الفوركس بشكل كبير نتيجة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، والذي يمثل انفصال المملكة المتحدة عن الاتحاد الأوروبي، نعرض هنا نظرة على الأحداث العديدة المحيطة بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وكيف أثرت على قيمة الجنيه البريطاني، والتي أدت في النهاية إلى دوامة هبوط لا مثيل لها استمرت لأكثر من ثلاث سنوات، هذا هو تسلسل الأحداث التي وقعت:
في 23 يونيو 2016، تم إجراء تصويت في المملكة المتحدة بشأن مغادرة الاتحاد الأوروبي أم لا، بعد تشكيل إدارة تيريزا ماي في يوليو، بدأت المناقشات بشأن الخروج من الاتحاد الأوروبي، تسبب هذا في حدوث موجات صدمة في الأسواق، مما أدى في النهاية إلى إغراق مذعور للأصول، في غضون أربع وعشرين ساعة من الإعلان عن النتائج، انخفضت قيمة سوق الأسهم العالمية بمقدار 2 تريليون دولار، شهد الجنيه البريطاني انخفاضًا حادًا، وتعرض زوج استرليني / دولار GBP / USD لأسوأ خسارة في يوم واحد منذ الحرب العالمية الثانية، حيث انخفض بنحو 8٪.
عند مقارنته باليورو، انخفض الجنيه بنسبة 15٪، وبالمقارنة بالدولار الأسترالي، فقد انخفض بنسبة 17٪، نتيجة لعدم القدرة على التنبؤ، استمرت قيمة الجنيه في الانخفاض خلال الأشهر الستة اللاحقة، وانخفضت في النهاية بنسبة 20٪ تقريبًا مقابل الدولار الأمريكي، انخفضت قيمة الجنيه في 29 مارس 2017، عندما قام رئيس الوزراء مايو بتنشيط المادة 50، التي حددت موعدًا للانسحاب الرسمي لبريطانيا من الاتحاد الأوروبي بعد عامين بالضبط، في ذلك اليوم، لامس سعر صرف الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي أدنى مستوى له عند 1.2441.
في 14 نوفمبر 2018، تم الإعلان عن اتفاقية خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، وبعد ذلك مباشرة، أعطت الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي موافقتها على الاتفاقية، دخل السوق في حالة جنون بسبب احتمال خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي دون اتفاق، وهو ما سيطر على العناوين الرئيسية، وبالمقارنة بالدولار واليورو، انخفضت قيمة الجنيه بما يقارب 2٪.
أصبحت قيمة الجنيه متقلبة للغاية مع اقتراب التاريخ الذي تم الاتفاق عليه لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي (29 مارس 2019)، على الرغم من حقيقة أن الاتجاه العام لا يزال ينخفض، في 10 أبريل، توصلت المملكة المتحدة و 27 دولة أخرى أعضاء في الاتحاد الأوروبي إلى اتفاق لتأجيل الموعد النهائي لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي حتى 31 أكتوبر 2019.
بدأ الجنيه البريطاني طريقه إلى التعافي في مايو 2019، حدث سياسي آخر لعب دورًا مهمًا في تعزيز قيمة الجنيه مقارنة بالدولار الأمريكي واليورو، كانت القوة الدافعة وراء هذا التطور، كان بوريس جونسون قادرًا على خلافة تيريزا ماي كرئيسة للوزراء عندما قدمت الأخيرة استقالتها من منصب زعيم حزب المحافظين، على الرغم من حقيقة أن الأسواق المالية استجابت في البداية بشكل إيجابي لانتخاب بوريس جونسون رئيسًا للوزراء، كما يتضح من ارتفاع قيمة الجنيه البريطاني، سرعان ما أصبح المستثمرون مرتابين حيث أصبح خطاب جونسون بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أكثر قتالية، وأصبح أقل احتمالا أن توقع بريطانيا على صفقة مع الاتحاد الأوروبي، في 28 يوليو، انخفض سعر الجنيه إلى 1.2242 دولار، مسجلاً أدنى مستوى لم يشهده منذ 28 شهرًا، بالإضافة إلى ذلك، انخفضت قيمة الجنيه الإسترليني مقابل اليورو، لتصل إلى 1.1004 يورو للرطل.
وافق قادة الاتحاد الأوروبي على خطة رئيس وزراء المملكة المتحدة، بوريس جونسون، بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في أكتوبر 2019، وكان من المقرر أن يكون التاريخ الفعلي للاتفاقية في 1 نوفمبر، من ناحية أخرى، عند الإعلان عن فوز بوريس جونسون في الانتخابات، ارتفعت قيمة الجنيه البريطاني في ديسمبر، لتصل إلى أعلى نقطة لها منذ أكثر من عام.
أخيرًا، في 31 يناير 2020، غادرت المملكة المتحدة الاتحاد الأوروبي، وبحلول نهاية الشهر، حقق الجنيه البريطاني مكاسب كبيرة مقارنة بالعملات الرئيسية الأخرى، على الرغم من حقيقة أن هذا كان يجب أن يكون مكونًا يساعد على استقرار الوضع، إلا أن التقلبات استمرت، كانت المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي لا يزالان يناقشان اتفاقًا بعد عدة أشهر من خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، ولكن لم يكن هناك “انهيار ولا اختراق” في الموضوعات الأساسية، في الواقع، وصل سعر صرف الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي إلى مستوى منخفض جديد عند حوالي 1.16 في شهر مارس 2020.
خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ليس مجرد مثال حالي لكيفية تأثير السياسة على سوق الفوركس، ولكنه أيضًا مثال رائع منذ ذلك الحين آثار خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كبيرة وستستمر لفترة طويلة.
الخلاصة حول علاقة السياسة مع سوق الفوركس
وبسبب هذا، فإن المناخ السياسي لبلد ما وتفاعلاته مع بقية العالم هما من أهم العوامل التي تحدد الصحة والآفاق الاقتصادية للأمة على المدى الطويل، فضلاً عن قيمة عملة، حتى تجار الفوركس الذين يعتمدون في أحكامهم على التحليل الفني لا يزالون بحاجة إلى مواكبة الأخبار السياسية والاطلاع على الأحداث الأكثر أهمية من أجل التنبؤ بالتغيرات في العملات التي يتداولونها، خلال أوقات الانكماش الاقتصادي، من المهم أكثر من أي وقت مضى مواكبة الأحداث الجارية في السياسة بسبب الاحتمال المتزايد للأحداث السياسية لإحداث تغييرات في السوق.
حتى القضايا الاقتصادية قد يطغى عليها التأثير الذي يمكن أن يكون للسياسة على سوق الفوركس، ويرجع ذلك إلى حقيقة أن التغييرات السياسية لا تحدث لمرة واحدة، وأن عواقب التطورات السياسية يكون في بعض الأحيان أكثر صعوبة للتنبؤ بها من إصدارات البيانات الاقتصادية، بالإضافة إلى ذلك، قد يكون للأيديولوجية السياسية للحكومة تأثير على مدى إحكام تنظيمها للاقتصاد ومدى تأثيرها على النمو من خلال سياساتها المالية والنقدية.
بشكل عام، تفضل سوق الفوركس أوقات السلام داخل الدولة وغياب العنف بين الدول الأخرى، إلى أي مدى تكون حكومة بلد ما صديقة للنمو وحكيمة مالياً يرتبط ارتباطاً مباشراً بقيمة عملة الدولة، بعد قولي هذا، فإن التقلبات الناتجة عن الأحداث السياسية وعدم اليقين هو أمر يرى العديد من متداولي الفوركس أنه إيجابي، وهم يعتبرون التقلب وسيلة يمكن من خلالها إنشاء فرص تجارية ويسعون للاستفادة من هذه الفرص من خلال إجراء تعديلات على نهجهم التجاري.
