استراتيجيات التحوط في العملات الأجنبية؟

في عالم الاستثمار تساعد استراتيجيات التحوط بشكل كبير على تقليل المخاطر والخسائر، تعمل استراتيجيات التحوط مثل وثيقة التأمين، وتختلف الأساليب المستخدمة طبقا لتعدد فئات الأصول، على سبيل المثال، الاستثمار في الذهب والمعادن النفيسة غالبا ما يعتبر من قبل الأفراد على أنه تحوط جيد ضد التضخم، وذلك نتيجة الأداء التاريخي الرائع لهذه الفئة من الأصول في أوقات التضخم العالية، وعندما ننظر إلى تداول الأسهم، فإن المستثمرين يقومون بالتحوط من المخاطر عن طريق الحصول على خيارات الأسهم، وبشكل عام فإن التحوط ما هو إلا عملية معقدة لإدارة المخاطر، هذه العملية يستخدمها قسم صغير من المتداولين.

قد تكون استراتيجيات التحوط في تداول العملات الأجنبية مربحة جدًا لمتداولي بعض الصفقات، وبالرغم من الأمر يبدو معقدًا، فإن فكرة التحوط في تداول العملات بسيطة، وليس هناك شيء صعب للغاية بشأنها، ولجعل الأمر أكثر وضوحا، دعونا نناقش هذا المثال البسيط: لنقل أنك ستقوم ببيع زوج يورو/دولار أمريكي، وتنوي البقاء في الصفقة لفترة ربما أسابيع أو شهور، ولكنك لا تعلم كيف ستؤثر أخبار معينة في السوق على صفقتك، وبالتالي بدلاً من إغلاق الصفقة، يمكنك أن تقوم بالتحوط من مخاطر هذه الأخبار المعينة، وذلك عن طريق فتح أمر قصير المدى في الاتجاه المقابل، عادةً ما يحدث التحوط مباشرة، استجابةً لبعض التحديات.

هناك العديد من استراتيجيات التحوط في تداول العملات الاجنبية، وسنتحدث في هذه المقالة عن أفضلها:

• إستراتيجيات التحوط المباشر العملات الأجنبية
• استراتيجيات التحوط لعملات الأجنبية المترابطة
• استراتيجيات التحوط مع وجود خيارات تداول للعملات الأجنبية

يتضمن التداول مستخدما هذه الاستراتيجيات على فتح صفقة جديدة أو عدة صفقات في الاتجاه المقابل للاتجاه الأساسي الخاص بك، لكل استراتيجية منهم نقاط قوة ونقاط ضعف، هيا بنا نناقش كل استراتيجية منهم بمزيد من التفصيل.

إستراتيجيات التحوط المباشر العملات الأجنبية

استراتيجيات التحوط المباشر في العملات الأجنبية يحدث عندما يفتح المتداولون أوامر تداول في اتجاهات معاكسة على نفس الزوج المستخدم في التداول الأصلي بالفعل، تٌستخدم هذه الإستراتيجية من قبل المتداولين الذين هم غير متأكدين من كيف ستؤثر أحداث معينة على سعر الزوج، ويرغبون في البقاء في الصفقة لفترة أطول، في الحالة السلبية، لو كانت الأخبار إيجابية في الاصفقة الأساسية، فإن الخسارة التي يتكبدها المتداول تكون من صفقة التحوط. ومن أجل الحد من الخسائر، من الحكمة أن يقوم المتداول باستخدام أمر وقف الخسارة في صفقات التحوط. وكذلك يتوقف حجم وقف الخسارة على البيئة وأهمية الأخبار وعوامل أخرى.

من المهم جدا ملاحظة أن بعض الوسطاء لا يسمحون لك بالتحوط المباشر؛ ولذلك يقومون بغلق الصفقة الأولى حينما تقوم بوضع صفقة معاكسة، أو تقوم بدمجهم. استراتيجيات التحوط المباشر في تداول العملات الأجنبية غير مسموح به في بعض البلدان، ومن هذه البلدان: الولايات المتحدة الأمريكية، السبب الرئيسي الذي جعل السلطات المالية الأمريكية تقوم بحظر هذه الممارسة هو رغبتهم في منع المتداولين من الإفراط في التداول ودفع فروق أسعار وعمولات مزدوجة.

استراتيجيات التحوط للعملات الأجنبية المترابطة 

بعض أزواج العملات الأجنبية يكونون على ارتباط وثيق ببعضها البعض. ويتم حساب الارتباط بينهم عن طريق استخدام معامل الارتباط، وهذا المعامل يكون ما بين -1 و +1، إذا كانت قيمة المعامل قريبة من +1، فإن ذلك يشير إلى أن العملات ستتحرك على المخططات البيانية بشكل متماثل. (طبقًا للبيانات التاريخية) إذا كانت قيمة المعامل قريبة من -1 فإن ذلك يشير إلى أن العملات بينها علاقة عكسية، أما إذا كانت قيمة المعامل هي رقم قريب من 0، فذلك معناه أن العملات غير مترابطة.

تتضمن إستراتيجيات التحوط المعتمدة على وجود علاقات ترابط ما بين العملات الأجنبية فتح صفقة في الاتجاه المعاكس لصفقتك الأصلية عن طريق استخدام زوج عملات بينها ترابط قوي، على سبيل المثال، من المتعارف عليه على نطاق واسع أن اليورو والجنيه الإسترليني بينهما ارتباطًا وثيقًا وذلك بسبب وجود علاقات قوية بين الاقتصادين الأوروبي والبريطاني، وبناء عليه فإنه إذا كنت ترغب في التحوط من المخاطر عند تداول يورو /دولار أمريكى، عليك فتح أمر معاكس على دولار أمريكي/ جنيه إسترليني.

الجانب الإيجابي لاستراتيجية الارتباط، أنها تعتبر قانونية تمامًا في جميع البلدان، وغالبًا ما يستخدمها المتداولون بالعملات الأجنبية.

أما الجانب السلبي لهذه الاستراتيجية هو عدم وجد عملة مرتبطة ارتباطًا تاما بعملة أخرى، ونتيجة لذلك، تتزايد المخاطر أثناء التباعد.

علاوة على ذلك ، أنه من الممكن أيضًا استخدام استراتيجيات التحوط الخاصة بالارتباط في أسواق الأسهم، عندما يكون أداء مؤشرات كم من الأسهم متماثل، ذلك بينما يقيس المؤشر الأداء الجماعي لأسهم معينة.

استراتيجيات التحوط مع وجود خيارات تداول 

في حالة أنك ترغب في أن تتجنب فتح وإغلاق صفقات متعددة في اتجاهين متعاكسين على نفس العملة في وقت واحد، تستطيع استخدام الخيارات، تعطى الخيارات المتداولين الحق في شراء أو بيع العملات بسعر محدد مسبقًا، وفي تاريخ محدد في المستقبل، دون أن يكون ذلك التزامًا.

العديد من المتداولين يفضلون خيارات التداول ذلك؛ نظرًا لحقيقة أنها تجعل المخاطر محدودة. وبالنظر إلى الجانب السلبي لهذه الاستراتيجية، فإنه على المتداولون دفع علاوة لفتح الصفقة.

دعونا الآن نوضح الأمر أكثر بالمثال التالي، لنقل أن متداولًا قام بفتح صفقة طويلة على EUR / USD من 1.07، وكل شيء يسير وفقًا للخطة وبشكل جيد. ثم قفز سعر هذا الزوج إلى 1.1، وبالتالي من أجل حماية الصفقة من أي خسائر محتمل حدوثها، يمكن لهذا المتداول القيام بشراء خيار بيع 1.09، لذلك حتى عند حدوث شيء غير متوقع، يمكن للمتداول تطبيق الخيار وإغلاق الصفقة عند 1.09، مما يحد من المزيد من الخسائر.

المخاطر المرتبطة بالتحوط في تداول العملات الأجنبية 

الخطر الأكبر الذي يصاحب التحوط هو تعقيده. الفكرة العامة بسيطة، ومع ذلك، فإن تنفيذ هذه الفكرة صعب للغاية، ذلك لأن التنفيذ البسيط لاستراتيجيات التداول يحتاج إلى تخطيط دقيق ومعرفة التوقيت المناسب للدخول والخروج والموازنة بين التكاليف والفوائد.

هناك خطر آخر يجب وضعه في الاعتبار وله علاقة بالانضباط والالتزام، حيث أن وضع أوامر عديدة على نفس زوج العملات من الممكن أن يتحول بسهولة إلى تداول انتقامي، حيث أن المتداولون الذين لا يستطيعون السيطرة على عواطفهم يقومون بمضاعفة صفقاتهم في حالة تعرضهم للخسارة، غالبا ما يضمن لك التحوط أن تكون إحدى صفقاتك في اتجاهها للخسارة وذلك؛ نظرًا لأنه يتم وضعها في اتجاهات مختلفة. إذا لم يكن لديك القدرة على تحمل الخسارة، فعليك الابتعاد عن التداول بشكل عام، مضاعفة أحجام الصفقات بعد صفقة خاسرة لا يعد تداولا، إنها مقامرة.

فتح عديد إضافي من الصفقات يعني أن المزيد من فروق الأسعار والعمولات سيتم فرضها عليك.

في نهاية اليوم، وجب عليك أن تسأل نفسك، هل التحوط يستحق كل هذه المتاعب عندما يمكنك إغلاق الصفقة ببساطة في حالة عم القدرة على التأكد من أخبار السوق؟ يعتمد ذلك على ما تفضله، ولكنه بالتأكيد من القيم معرفة كيف تعمل هذه الاستراتيجيات، كلما تعرف أكثر، كلما كان ذلك أفضل.

متى يجب عليك التحوط في تداول العملات؟

من الأفضل أن تتجنب التحوط في تداول العملات ما لم تكن تفهم كيفية عمل استراتيجيات التحوط، تعلم الكثير بقدر ما يمكنك تعلمه عن الأزواج المترابطة بالإيجاب والسلب قبل البدء في الاستثمار في تداول العملات الأجنبية، علاوة على ذلك، لكي تكن قادرًا على التحوط بشكل مباشر لتداولاتك، يجب عليك التأكد من أن الوسيط الخاص بك يسمح لك بممارسة ذلك.

تمثل استراتيجيات التحوط فكرة جيدة عندما يكون المتداولون قلقين من رد فعل السوق على أحداث معينة، ويرغبون في البقاء في صفقاتهم لمدة أطول.

يجب عليك تجنب استراتيجيات التحوط في تداول العملات الأجنبية إذا كنت ترى أن الأمر صعبًا جدًا بالنسبة لك، ولا تريد أن تدفع مصاريف إضافية على فروق الأسعار أو العمولات أو الأقساط.

أسئلة شائعة حول استراتيجيات التحوط في تداول العملات 

ما هو التحوط في تداول العملات الأجنبية؟

التحوط في تداول العملات الأجنبية هو أن المتداولين يقومون بفتح أوامر في اتجاه معاكس لأمرهم الأصلي إما بشكل مباشر أو بشكل غير مباشر ذلك لمحاولة تقليل التعرض لظروف معينة في السوق.

ما هي عيوب وسلبيات التحوط؟

يوجد الكثير من الجوانب السلبية في التحوط في تداول العملات الأجنبية، حيث أن التحوط المباشر محظور في بعض الدول، كما أن التحوط هو أمر معقد للغاية -على الرغم من سهولة فكرته العامة- ويتطلب خبرة وتخطيطًا دقيقًا، يتضمن التحوط تكاليف إضافية مثل فروق الأسعار والعمولات على الصفقات الجديدة، قد يتسبب استخدام استراتيجيات التحوط من قبل المتداولين المبتدئين في الإفراط في التداول.

هل التحوط صعب؟

نعم، يتطلب التحوط التخطيط بحرص، وموازنة التكاليف والفوائد واختيار الوقت المناسب لتنفيذه. كل هذه الأمور هي أمور معقدة وقليل جدًا من متداولي العملات الأجنبية يتحوطون من مخاطرهم.

هل من المهم التعرف على استراتيجيات التحوط؟

من المهم جدا أن تتعلم بقدر ما يمكنك تعلمه، ليس هناك استراتيجية واحدة تتناسب مع متداول واحد، عن طريق اختبار استراتيجيات مختلفة وفهم الطرق التي يستخدمها المستثمرون الآخرون في التداول، ستزيد من فرصك في الأسواق المالية.