استراتيجية الدعم والمقاومة

الدعم والمقاومة

الدعم والمقاومة عبارة عن مصطلحات فنية تُستخدم لتحديد الأسعار التي من المحتمل أن تجذب مشترين أو بائعين إضافيين للورقة المالية  أو العملة ، تعرف على كيفية استخدام المستثمرين لمفهوم الدعم والمقاومة للمساعدة في تحديد السعر الذي قد يكون مفيد لشراء أو بيع ورقة مالية أو أى فئة أصول أخرى يتم التداول علبها.

تعريف مستويات الدعم والمقاومة :-

التحليل الفني هو دراسة تاريخ أسعار الأوراق المالية. يتم استخدامه في الغالب على الأصول النشيطة مثل الأسهم أو العملات المشفرة التي لديها بيانات أسعار يمكن الوصول إليها بسهولة وعادة ما يتم ممارسته من خلال عرض مخططات أسعار تلك الأوراق المالية وقرائتها عليها على فترات زمنية مختلفة،من خلال أنواع مختلفة من التحليل الفني ، قد يتمكن المستثمرون والمتداولون من تحديد نقاط البيع والشراء الملائمة .

يدرس التحليل الفني إحصائيات الأسعار والحجم السابقة بهدف الكشف عن نقاط البيع أو الشراء المثلى التي ربما تم عرضها مسبقًا أو التي يمكن التنبؤ بها من البيانات السابقة، على الرغم من عدم وجود أي ضمانات بشأن ما سيفعله السهم بعد ذلك ، يتم إجراء هذا النوع من التحليل للحصول على مزيد من المعلومات.

نظرًا لأن أسعار الأوراق المالية تتأرجح بمرور الوقت ، فيمكنها أحيانًا تحديد نقاط الأسعار حيث نتوقع حدوث فائض في قوي  الشراء أو البيع.  و بالتالي يعتمد مفهوم “الدعم” على فكرة أن هناك سعرًا يعتبره المشترون جذابًا لشراء الورقة المالية، وإن مفهوم “المقاومة” هو السعر الذي يتردد فيه المشترون ويميل البائعون إلى إيجاده جذابًا للبيع .

  • من المهم أيضًا ملاحظة أن كضاربي السوق سيستخدمون منهجيات مختلفة لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.،قد يتضمن بعضها رسم خطوط الاتجاه بينما يتضمن البعض الآخر رسم المتوسطات المتحركة في فترات زمنية مختلفة، لا يزال البعض الآخر يستخدم السعر والحجم معًا لاستخلاص النتائج.

استخدامات الدعم والمقاومة في التداول :-

يمكن أن يوفر تحديد سعر الدعم أو المقاومة للمستثمر هدف سعر جذاب محتمل لشراء أو بيع ورقة مالية، على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر يمتلك سهمًا لبعض الوقت ويتطلع إلى البيع ، فقد يشير مستوى سعر المقاومة الأخير إلى هدف بيع جذاب إذا تم تداول السهم حتى هذا السعر مرة أخرى. سيستخدم بعض المستثمرين أهداف الأسعار هذه لوضع أوامر الشراء أو البيع الخاصة بهم.

يمكن للمتداولين على المدى القصير أو السوينج استخدام مستويات الدعم والمقاومة لتخطيط أهداف الدخول والخروج من التداول، إذا تم تداول سهم ما بين 40 دولارًا (دعم) و 50 دولارًا (مقاومة) ، وكان المتداول قادرًا على شراء أسهم بالقرب من 40 دولارًا ، فقد يكون قادرًا على تحديد سعر مستهدف للبيع بالقرب من 50 دولارًا.

كيف تقرأ خطوط الدعم والمقاومة :-

فيما يلي ثلاث طرق مختلفة لتفسير الدعم والمقاومة من الرسوم البيانية للسعر:

  • الدعم والمقاومة الأفقي:  و يصف المواقف التي قد تميل فيها الأوراق المالية إلى التداول صعودًا وهبوطًا في نطاق سعري جانبي حتى يحدث الاختراق وعند هذه النقطة يتم إنشاء نطاق جديد.
  • دعم ومقاومة الاتجاه:  و يحدث هذا عندما يكون  الاتجاه لأعلى أو لأسفل في قناة سعرية قد توفر الدعم والمقاومة داخل الاتجاه.
  • الدعم والمقاومة المتدرجان:  و يصف المواقف التي يتم فيها تداول الأوراق المالية بخطوات أفقية تتكيف لأعلى أو لأسفل لتشكيل اتجاه طويل الأجل.

عندما تنكسر المقاومة والدعم :-

الافتراض العام مع مستويات الدعم والمقاومة هو أنه عندما ينكسر (إما صعودًا أو هبوطًا) ، سيتخلى المستثمرون عن دعمهم أو مقاومتهم عند مستوى السعر هذا ويتطلعون إلى إنشاء مستويات جديدة، يؤدي ذلك إلى استمرار الزخم السعري للأوراق المالية في اتجاه الكسر حتى يتم إنشاء نطاق أو اتجاه جديد للسعر، بمعنى آخر ، من المفترض أن يتم محو مستويات الدعم والمقاومة بمجرد كسرها ومن المحتمل إنشاء مستويات جديدة.

مؤشرات فيبوناتشي للتصحيح مقابل مؤشرات الدعم والمقاومة :-

هناك طريقة أخرى لتقدير المكان الذي قد يكمن فيه الدعم والمقاومة  وهي استخدام نسب فيبوناتشي لتقديرها، كان فيبوناتشي عالم رياضيات إيطالي من القرن الثالث عشر لاحظ أن سلسلة من الأرقام ، كل منها عبارة عن إضافة الرقمين السابقين في السلسلة ، شكلت نسبًا تحدث بشكل شائع في الطبيعة.

و بدلاً من رسم خطوط الدعم أو المقاومة أو الاتجاه على الرسوم البيانية للسعر لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة ، أو استخدام المتوسطات المتحركة ، يقوم بعض فنيي السوق بتطبيق نسب فيبوناتشي على تحركات الأسعار للحصول على مستويات الدعم أو المقاومة المحتملة. ارتداد فيبوناتشي هو حركة سعرية في السهم تشكل حركة معاكسة للاتجاه في السعر إلى حركة حدثت مؤخرًا والتي قد يتوافق طولها (وأحيانًا الوقت أيضًا) مع نسبة فيبوناتشي. نسب فيبوناتشي الشائعة هي 0.5 و 1.618 (تُعرف أيضًا باسم “النسبة الذهبية”).

استراتيجيات الدعم والمقاومة للمستثمرين :-

يمكن للمستثمرين استخدام أسعار الدعم والمقاومة للمساعدة في تحديد الفرص الجذابة للحصول على الأوراق المالية أو التخلص منها. قد يرغب المتداولون على المدى القصير في استخدام أسعار الدعم والمقاومة كجزء من إستراتيجية التداول الخاصة بهم ، بينما قد يستخدمها المستثمرون على المدى الطويل لتقديم أدلة حول ما إذا كان السهم يبدو محدد  النطاق (أي انه يسير في اتجاه عرضي) أم أنه يتجه صعودًا أو هبوطًا.

 ينتظر بعض المستثمرين ملاحظة فواصل الدعم أو المقاومة حتى يتمكنوا من تداول الزخم اللاحق في السهم بعد حدوث كسر ، سواء كان صعودًا أو هبوطًا.

تتمثل إحدى التقنيات للمستثمرين على المدى الطويل في استخدام مستوى دعم أو مقاومة مرصود كهدف لسعر السهم لأمر صالح حتى إلغاء. على سبيل المثال ، إذا لاحظ المرء أن سهمًا ما يتم تداوله عند 35 وأظهر نطاق تداول حديثًا بين 32 و 40 ، فقد يفكر في وضع أمر شراء بالقرب من 30 على أساس  امر صالح حتى الإلغاء أو البيع بالقرب من 40 و بالتالي لا يتعين عليك متابعة سعر السهم طوال الوقت.

يمكن أيضًا استخدام الدعم والمقاومة لتحديد الأوراق المالية المستهدفة المرغوبة ولكن ليس بالضرورة أن يكون سعرها جذابًا في الوقت الحالي. فقد توفر أوامر الشراء بأسعار قد تمثل دعمًا للمستثمرين طريقة للحصول على مراكز شراء عندما تنخفض  الاسعار إلى مستوى الدعم.

مخاطر  استراتيجيات الدعم والمقاومة :-

من المهم أن ندرك أن أسعار الدعم و المقاومه ليست دقيقة وبالتالي يجب أن تكون بمثابة دليل وليس استراتيجية دقيقة. يجب على المستثمرين أيضًا أن يضعوا في اعتبارهم الحقائق التالية المتعلقة بالدعم والمقاومة:

  • لا توجد طريقة واحدة لتحديد مستويات الدعم أو المقاومة، المناهج المختلفة ستؤدي إلى نتائج مختلفة.
  • في أفضل الأحوال ، يعتبر الدعم والمقاومة مؤشرات قصيرة المدى وتتغير بشكل متكرر.
  • لا يوجد دليل قاطع حول ما إذا كان يمكن تحديد مستويات الدعم أو المقاومة بدقة لبشكل امن .حتى إذا أظهر السهم مستوى دعم أو مقاومة موثوقًا ، فسوف يكسر هذه المستويات دائما على المدى الطويل.
  • ستكون مستويات الأسعار التي يمكن رؤيتها بسهولة كدعم أو مقاومة على الرسوم البيانية مرئية للجميع ، مما يعني أنك قد تنافس عددًا كبيرًا من المستثمرين والمتداولين للحصول على السعر الأمثل.

بشكل عام :-

مستويات الدعم والمقاومة هي مفاهيم سهلة الفهم يمكن أن تساعد المستثمرين في تحديد نقاط البيع والشراء المحتملة لأوراقهم المالية. على الرغم من أنه ليس علمًا دقيقًا ، إلا أن اتباع نهج ثابت قد يساعد في توفير الأسعار المستهدفة للدخول أو الخروج  ويمكن أن يساعد في تحديد التداولات المربحة.